Как финансы могут стать частью решения мирового кризиса биоразнообразия
Более половины мирового ВВП в умеренной или высокой степени зависит от природы. При этом без природы нет экономики и жизни. Четверть видов животных и растений находятся под угрозой, а 14 из 18 ключевых экосистемных услуг — включая плодородные почвы, контроль наводнений и болезней, регулирование загрязнения воздуха и воды — деградируют.
Эти услуги незаменимы. Тем не менее, правительства и частный сектор ежегодно тратят почти 7 триллионов долларов США на субсидии и деятельность, вредящую природе (интенсивное сельское хозяйство, субсидии на ископаемое топливо). Для сравнения, на природоохранные решения тратится лишь 200 миллиардов долларов США (треть от необходимого).
Хотя кризис биоразнообразия часто оставался в тени климатических проблем, ситуация меняется. В 2022 году была принята Куньмин-Монреальская глобальная рамочная программа по биоразнообразию (GBF) с целью остановить и обратить вспять утрату биоразнообразия к 2030 году.
В конце октября 2024 года стороны соберутся на Конференции ООН по биоразнообразию Cop16 в Кали (Колумбия) для переговоров по реализации целей. Для прогресса Cop16 должен согласовать финансовые потоки с целями GBF, сделав финансы частью решения.
Для этого потребуется перенаправить финансовые потоки. Ключевой рычаг — оценка рисков. Финансовые институты сталкиваются с существенными рисками: от деградации экосистемных услуг (физические риски) и социальной реакции на деградацию, включая регулирование и спрос (риски перехода). Однако эти риски не полностью учитываются в финансовых решениях.
Кроме того, компании не раскрывают свои риски, зависимости и влияние, связанные с природой, что мешает финансовым институтам оценить последствия инвестиций. В результате финансы продолжают беспрепятственно течь в рискованные виды деятельности.
Центральные банки начинают указывать финансовым институтам на риски, связанные с природой, и изучать, как эти риски проявляются в финансовой системе.
Финансовые риски реальны
В 2024 году было опубликовано первое исследование серьёзности природо-связанных финансовых рисков.
Для Великобритании было установлено, что природные шоки (ухудшение здоровья почв, нехватка воды, давление на цепочки поставок) могут привести к снижению ВВП на 6% к 2030 году. В сценарии шока от устойчивости к противомикробным препаратам или пандемии (из-за усиления контакта человека и дикой природы на фоне потери среды обитания) падение ВВП может превысить 12%.
Эти результаты сопоставимы или даже превышают снижение ВВП Великобритании на 6% после финансового кризиса 2008 года и на 9.7% во время локдауна 2020 года.
Также выяснилось, что масштабы природо-связанных финансовых рисков аналогичны климатическим. Утрата биоразнообразия и изменение климата происходят параллельно, усиливая друг друга. Решения должны одновременно решать обе проблемы.
GBF включает две цели, непосредственно касающиеся финансов:
- Цель 18: сократить стимулы для вредных для природы финансовых потоков как минимум на 500 миллиардов долларов США в год и увеличить стимулы для позитивных потоков.
- Цель 19: мобилизовать 200 миллиардов долларов США в год на восстановление и защиту природы, включая не менее 30 миллиардов в виде международных потоков из развитых в развивающиеся страны.
- Цель 15 призывает компании раскрывать информацию о своих природо-связанных рисках, зависимостях и воздействии.
Что нужно от Cop16 для использования финансового рычага?
Международное признание, что долгосрочные, широкомасштабные и часто необратимые риски кризиса биоразнообразия не оцениваются финансовой системой (несмотря на прогресс в интеграции климатических рисков). Это создаёт кумулятивные системные риски и угрозу финансовой стабильности. Необходим глобальный консенсус о ключевой роли центральных банков в принятии превентивных мер.
Раскрытие информации и управление рисками на уровне компаний и финансовых институтов. Фирмы должны управлять и раскрывать свои природо-связанные финансовые риски наряду с климатическими.
Активное взаимодействие финансовых институтов с клиентами для поддержки их перехода к более природо-позитивной деятельности и отражения этого в планах перехода (по аналогии с финансированием перехода к нулевым выбросам).
Обеспечение финансовой устойчивости и достижение природоохранных и климатических целей — синонимы. Все они необходимы для обеспечения глобального экономического роста и устойчивого развития.